صحيفة السوسنة الأردنية

السوسنة - التمويل اللامركزي (DeFi) هو أحد أكثر الابتكارات التحويلية في القطاع المالي، حيث يستفيد من تقنية blockchain لإنشاء أنظمة مالية مفتوحة وشفافة وغير مرخصة. يعتقد المؤيدون أن DeFi لديه القدرة على معالجة عدم المساواة في الثروة العالمية من خلال توفير الوصول المالي والفرص للسكان المحرومين. ولكن هل يمكنه حقًا سد الفجوة بين الأغنياء والفقراء؟ تبحث هذه المقالة في كيفية عمل DeFi، وإمكاناته في الحد من التفاوت في الثروة، والتحديات التي يجب التغلب عليها لتحقيق هذا الهدف.
ما هو التمويل اللامركزي DeFi؟
يشير DeFi إلى الخدمات المالية المبنية على شبكات blockchain، وخاصة Ethereum التي يستغلها المتداولون بعد تعلم التداول من الاساسيات. على عكس التمويل التقليدي، يعمل DeFi بدون وسطاء مثل البنوك أو المؤسسات المالية. بدلاً من ذلك، تسهل العقود الذكية - البرامج ذاتية التنفيذ - المعاملات والخدمات مثل الإقراض والاقتراض والتجارة والاستثمار.
تشمل الميزات الأساسية لـ DeFi ما يلي:
● إمكانية الوصول: يمكن لأي شخص لديه إمكانية الوصول إلى الإنترنت ومحفظة تشفير المشاركة.
● الشفافية: يتم تسجيل جميع المعاملات علنًا على blockchain.
● اللامركزية: يتم توزيع القوة بين المستخدمين والعقد، مما يقلل من سيطرة الكيانات المركزية.
كيف يمكن لـ DeFi معالجة عدم المساواة في الثروة
1. الشمول المالي
● الوصول إلى غير المتعاملين مع البنوك: يفتقر أكثر من 1.4 مليار شخص على مستوى العالم إلى الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية، وخاصة في المناطق النامية. يزيل DeFi الحاجة إلى الحسابات المصرفية المادية، مما يسمح للمستخدمين بالادخار والاستثمار وإجراء المعاملات باستخدام هاتف ذكي واتصال بالإنترنت فقط.
● خفض حواجز الدخول: غالبًا ما تتطلب الخدمات المالية التقليدية أرصدة دنيا أو فحوصات ائتمانية أو وثائق، مما يستبعد العديد. يزيل DeFi هذه العقبات، مما يتيح مشاركة أوسع.
2. تمكين أصحاب المشاريع الصغيرة
● الوصول إلى رأس المال: تسمح منصات DeFi مثل Aave وCompound للمستخدمين باقتراض الأموال دون الحاجة إلى سجلات ائتمانية أو ضمانات مطلوبة تقليديًا من قبل البنوك. وهذا مفيد بشكل خاص لأصحاب الأعمال الصغيرة في الأسواق الناشئة.
● الإقراض من نظير إلى نظير: يتيح التمويل اللامركزي الإقراض المباشر بين الأفراد، مما يؤدي إلى قطع الوسطاء وتقديم شروط أكثر ملاءمة للمقترضين والمقرضين على حد سواء.
3. إضفاء الطابع الديمقراطي على الاستثمارات
● الملكية الجزئية: يتيح التمويل اللامركزي الملكية الجزئية للأصول عالية القيمة مثل العقارات أو الفن أو الأسهم من خلال الرمز المميز. وهذا يسمح للمستثمرين الصغار بالوصول إلى فرص استثمارية كانت بعيدة المنال في السابق.
● زراعة العائدات والمراهنة: يمكن للمستخدمين كسب دخل سلبي من خلال زراعة العائدات والمراهنة، مما يجعل استراتيجيات بناء الثروة التي كانت مقتصرة في السابق على المستثمرين المؤسسين أكثر ديمقراطية.
4. خفض تكاليف التحويلات المالية
غالبًا ما يواجه العمال في البلدان النامية رسومًا عالية عند إرسال الأموال إلى الوطن من خلال خدمات التحويلات المالية التقليدية. يمكن لمنصات التمويل اللامركزي خفض هذه التكاليف بشكل كبير، مما يضمن وصول المزيد من الأموال إلى الأسر.
التحديات في استخدام التمويل اللامركزي لحل عدم المساواة في الثروة
1. الحواجز التكنولوجية
في حين يمكن الوصول إلى التمويل اللامركزي من الناحية النظرية، لا تزال العديد من المناطق تفتقر إلى الوصول الموثوق إلى الإنترنت أو الهواتف الذكية. يعد سد هذه الفجوة الرقمية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للتمويل اللامركزي للوصول إلى السكان المحرومين.
2. التعليم والتوعية
يتطلب فهم تقنية blockchain وأدوات DeFi مستوى أساسيًا من الثقافة المالية والمعرفة التكنولوجية. بدون جهود تعليمية واسعة النطاق، قد تظل فوائد DeFi بعيدة المنال لأولئك الذين هم في أمس الحاجة إليها.
3. التقلب والمخاطر
العملات المشفرة، العمود الفقري لـ DeFi، متقلبة للغاية. في حين أنها توفر فرصًا للنمو، فإنها تعرض المستخدمين أيضًا لمخاطر مالية كبيرة، وخاصة للمستثمرين عديمي الخبرة. وأدت نقاط الضعف والاحتيال في العقود الذكية إلى خسائر لمستخدمي DeFi، مما أدى إلى تآكل الثقة بين المشاركين المحتملين.
4. عدم اليقين التنظيمي
لا تزال العديد من الحكومات تصوغ سياسات بشأن العملات المشفرة ومنصات DeFi. يمكن أن تؤدي اللوائح غير المواتية أو الحظر الصريح إلى خنق التبني في المناطق التي تحتاج إليها أكثر من غيرها.
ما الذي يجب القيام به؟
لجعل DeFi أداة قابلة للتطبيق للحد من عدم المساواة في الثروة، فإن الخطوات التالية ضرورية:
تطوير البنية التحتية
يعد تطوير مشاريع البنية التحتية وتوسيع نطاق الوصول إلى الإنترنت وتوافر الهواتف الذكية بأسعار معقولة في المناطق المحرومة خطوة أولى حاسمة نحو الشمول المالي من خلال DeFi.
منصات سهلة الاستخدام
يجب تصميم تطبيقات DeFi بواجهات بسيطة، مما يقلل من التعقيد ويسهل على المستخدمين غير الفنيين المشاركة.
التعليم المالي
يجب على الحكومات والمنظمات غير الحكومية ومشاريع blockchain التعاون لتوفير الثقافة المالية والتعليم الخاص بـ DeFi، وتمكين الناس من اتخاذ قرارات مستنيرة.
الأطر التنظيمية
إن اللوائح الواضحة الداعمة ضرورية لحماية المستخدمين مع تعزيز الابتكار والتبني في مجال DeFi.
الطريق إلى الأمام
يقدم DeFi لمحة عن مستقبل مالي أكثر شمولاً وعدالة، لكنه ليس الحل السحري لحل عدم المساواة في الثروة العالمية. من خلال معالجة التحديات التكنولوجية والتعليمية والتنظيمية، فإن DeFi لديها القدرة على استكمال الجهود القائمة لتمكين المجتمعات المحرومة وخلق فرص لتوليد الثروة.
إن الرحلة إلى المساواة المالية معقدة وتتطلب التعاون بين الصناعات والحكومات والمجتمعات. DeFi هي أداة واعدة في هذه المعركة - لكن نجاحها يعتمد على مدى فعاليتها في التغلب على الحواجز وتوسيع نطاق فوائدها لمن هم في أمس الحاجة إليها.