صحيفة السوسنة الأردنية

السوسنة  - العقود مقابل الفروقات، أو CFDs، هي أدوات مالية مشتقة تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار الأصول الأساسية دون الحاجة إلى امتلاك الأصل نفسه. اكتسب هذا النوع من التداول شعبية بسبب مرونته وإمكاناته لتحقيق الأرباح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. تُعرض العقود مقابل الفروقات على مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم، والمؤشرات، والسلع، والعملات، وحتى العملات الرقمية.

المبدأ الأساسي وراء تداول العقود مقابل الفروقات هو أن المتداولين يبرمون عقدًا مع الوسيط لتبادل الفرق في قيمة الأصل من لحظة فتح العقد حتى إغلاقه. إذا تحرك سعر الأصل لصالح المتداول، يحقق ربحًا؛ وإذا تحرك ضدهم، يتكبد خسارة.
كيفية عمل تداول العقود مقابل الفروقات
للإجابة على سؤال "ما هو تداول عقود الفروقات"، من الضروري فهم أن عند تداول العقود مقابل الفروقات، لا تقوم بشراء أو بيع الأصل الأساسي (مثل الأسهم أو السلع) نفسه. بدلاً من ذلك، تتداول على تحركات سعر الأصل.
عند تداول العقود مقابل الفروقات، تبدأ أولاً بتحديد إن كنت ستتخذ موقفًا طويلًا (شراء) أو قصيرًا (بيع) بناءً على توقعك لتحركات سعر الأصل. إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع، تقوم بشراء العقود مقابل الفروقات. يتم تداول العقود مقابل الفروقات عادةً باستخدام الهامش، مما يتيح لك التحكم في مركز أكبر باستثمار أولي أصغر، ويُعرف ذلك بالرافعة المالية.
على سبيل المثال، مع رافعة مالية 10:1، يمكن لإيداع قدره 1,000 دولار أن يتحكم في مركز بقيمة 10,000 دولار، مما يضخم كل من الأرباح والخسائر المحتملة. يتم حساب ربحك أو خسارتك من خلال الفرق بين أسعار فتح وإغلاق العقود مقابل الفروقات، مضروبًا بعدد الوحدات. يمكنك إغلاق المركز في أي وقت عن طريق تنفيذ الصفقة المعاكسة - البيع إذا كنت قد اشتريت في البداية، أو الشراء إذا كنت قد بعت في البداية.
مزايا تداول العقود مقابل الفروقات
يوفر تداول العقود مقابل الفروقات عدة مزايا تجعله خيارًا جذابًا للعديد من المتداولين:
الرافعة المالية:
تتيح العقود مقابل الفروقات للمتداولين الحصول على تعرض أكبر للأسواق باستثمار أوّلي صغير نسبيًا. يعني ذلك أن المتداولين يمكنهم تحقيق عوائد أعلى برأس مال أقل. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تزيد أيضًا من خطر تكبد خسائر كبيرة.
المرونة:
يمكن تداول العقود مقابل الفروقات على مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك الأسهم، والمؤشرات، والسلع، والعملات. توفر هذه المرونة للمتداولين إمكانية تنويع محافظهم والاستفادة من الفرص عبر فئات الأصول المختلفة.
الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة:
على عكس الاستثمار التقليدي، حيث يتم تحقيق الأرباح عادةً فقط في الأسواق الصاعدة، يمكن لمتداولي العقود مقابل الفروقات تحقيق الأرباح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء من خلال اتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة.
عدم الحاجة لامتلاك الأصل الأساسي:
نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات هي أدوات مشتقة، لا يحتاج المتداولون للقلق بشأن تعقيدات امتلاك الأصل الأساسي، مثل تكاليف التخزين أو رسوم النقل.
الوصول إلى الأسواق العالمية:
توفر منصات تداول العقود مقابل الفروقات الوصول إلى الأسواق حول العالم، مما يمكّن المتداولين من الاستفادة من الأحداث الاقتصادية العالمية والاتجاهات السائدة.
مخاطر تداول العقود مقابل الفروقات
على الرغم من أن تداول العقود مقابل الفروقات له مزايا، إلا أنه يأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بها:
مخاطر الرافعة المالية:
الرافعة المالية نفسها التي يمكن أن تضخم الأرباح يمكن أيضًا أن تضخم الخسائر. حركة سعرية ضئيلة ضد الاتجاه يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة، قد تتجاوز الاستثمار الأولي.
مخاطر السوق:
تتأثر أسعار العقود مقابل الفروقات بتحركات أسعار الأصول الأساسية، التي يمكن أن تكون متقلبة وغير متوقعة. عوامل مثل البيانات الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية، ودرجة تفاؤل السوق يمكن أن تؤثر جميعها على السعر.
مخاطر الطرف المقابل:
نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات تُتداول خارج البورصة (OTC)، فإن الطرف المقابل في الصفقة عادةً ما يكون الوسيط. إذا أصبح الوسيط غير قادر على الوفاء بالتزاماته، هناك خطر ألا يتمكن المتداول من استرداد أمواله.
تكاليف التمويل الليلي:
إذا تم الاحتفاظ بمركز عقد مقابل الفروقات طوال الليل، عادةً ما يتم فرض رسوم تمويل على المتداولين، مما يمكن أن يقلل من الأرباح بمرور الوقت، خاصةً إذا تم الاحتفاظ بالمركز لفترة طويلة.
التعقيد:
يمكن أن يكون تداول العقود مقابل الفروقات معقدًا ولا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين، خصوصًا لأولئك الجدد في التداول أو غير المألوفين باستخدام الرافعة المالية.
كيفية بدء تداول العقود مقابل الفروقات
لبدء تداول العقود مقابل الفروقات، أولاً، اختر وسيطًا موثوقًا يتمتع بمنصة سهلة الاستخدام، ويوفر مجموعة واسعة من الأسواق، ورسومًا تنافسية، مع التأكد من أن الوسيط مُنظم من قبل هيئة تنظيمية ذات مصداقية. بعد ذلك، افتح حسابًا من خلال تقديم معلومات شخصية، التحقق من هويتك، وتمويل الحساب.
قم بتثقيف نفسك حول أساسيات تداول العقود مقابل الفروقات، مثل قراءة الرسوم البيانية، وتحليل الأسواق، وإدارة المخاطر، باستخدام الموارد التعليمية التي تقدمها العديد من شركات الوساطة.
طور خطة تداول تشمل أهدافك، واستراتيجياتك، وقواعد إدارة المخاطر. ابدأ التداول بمركز صغير للتعرف على العملية، وراقب باستمرار صفقاتك وظروف السوق، مع تعديل استراتيجيتك حسب الحاجة.
الخاتمة
يوفر تداول العقود مقابل الفروقات للمتداولين فرصة للتكهن بتحركات أسعار مجموعة متنوعة من الأصول دون الحاجة إلى امتلاكها. بفضل الإمكانية لتحقيق أرباح كبيرة في الأسواق الصاعدة والهابطة، تُعتبر العقود مقابل الفروقات خيارًا جذابًا للعديد من المتداولين.
ومع ذلك، فإن المخاطر المرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات، وخاصة نتيجة استخدام الرافعة المالية، تجعل من الضروري أن يمتلك المتداولون فهمًا عميقًا للسوق، ويطبقوا ممارسات إدارة مخاطر دقيقة، ويكونوا على دراية بالمخاطر المحتملة.
من خلال الالتزام بهذه الممارسات، يمكن للمتداولين إدارة تعقيدات تداول العقود مقابل الفروقات بشكل أفضل وزيادة فرص تحقيق النجاح.